4 استراتيجيات الملكية الخاصة العقارية

زين يناير 17, 2023 يناير 23, 2023
للقراءة
كلمة
0 تعليق
-A A +A

 



استثمار عقاري الأستثمار العقاري استثمار عقار استثمار في العقار الاستثمارات العقارية افضل استثمار عقاري كيفية الاستثمار في العقار مشروع استثمار عقاري عقار للاستثمار قواعد الاستثمار العقاري الاستثمار في العقار طريقة الاستثمار في العقارات استثمار العقارات


يختلف كل مستثمر عقاري عن غيره. كل منا لديه مستويات مختلفة من تحمل المخاطر وعوائد مستهدفة مختلفة وآفاق زمنية وأنواع العقارات المفضلة وفئات الأصول. لأخذ هذه الاختلافات في الاعتبار ، طور القطاع العقاري نظام فئات لتقييم الجوانب المختلفة لفرصة أو استراتيجية استثمارية بطريقة بسيطة وسريعة. لقد اخترنا أفضل استراتيجيات الملكية الخاصة العقارية في هذه المقالة ، بحيث يعرف كل مستثمر عقاري في لمحة ما الذي يبحث عنه ، وأين يفعل ذلك.


طرق الاستثمار في العقارات ذات الملكية الخاصة

يعد تصنيف استراتيجيات الاستثمار العقاري أمرًا مهمًا كطريقة لتزويد المستثمرين العقاريين بمعلومات حول مخاطر وعوائد الاستثمار المحتمل. وبهذه الطريقة ، يمكن لكل مستثمر تخصيص تفضيلاته الخاصة لاستراتيجية الاستثمار العقاري في الأسهم الخاصة لضمان ملاءمتها.


على سبيل المثال ، من المحتمل أن يكون نوع أقدم من مستثمري الاستثمار العقاري ، في سن التقاعد أو بالقرب منه ، وأولويتهم حماية رأس المال ، مناسبًا جيدًا للاستراتيجية الأساسية . 


على الطرف الآخر من الطيف ، قد يسعى المستثمر الأصغر سنًا الذي يتمتع بدرجة عالية من التحمل للمخاطر ، وأفق زمني طويل ، والسعي لتحقيق النمو ، إلى اتباع استراتيجية ذات قيمة مضافة أو انتهازية .


ما هي الاستراتيجية الأساسية؟

إذا كانت محفظة الاستثمار العقاري عبارة عن مبنى ، فستكون الاستثمارات الأساسية هي الأساس. تركز هذه الأنواع من الاستثمارات على أصول عالية الجودة ، مع تدفقات نقدية مستقرة ومخاطر منخفضة.


يتميز الاستثمار الأساسي النموذجي برافعة مالية منخفضة ( 40٪ - 50٪) ، ودخل مستقر ومتوقع ، وإنشاءات جديدة أو شبه جديدة ، وتشطيبات عالية الجودة ، وعدم وجود مشاكل هيكلية أو تشغيلية رئيسية . بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تتمتع الاستثمارات الأساسية بموقع رائع مع إشغال مرتفع وعقود إيجار طويلة الأجل. بعض الأمثلة على الاستثمارات العقارية الأساسية هي العقارات العائلية أو مباني المكاتب الشاهقة أو مراكز التسوق الراقية.


نظرًا لانخفاض المخاطر نسبيًا ، يتوقع المستثمرون العقاريون الأساسيون عائدًا سنويًا يتراوح بين 4-8٪. تميل العوائد إلى أن تأتي في شكل إيجارات ، مع تقدير منخفض لقيمة العقار.


ما هي استثمارات Core Plus؟

هل الأفضل الاستثمار في البورصة أم الاستثمار العقاري ؟

 تقدم الاستثمارات العقارية الأساسية بالإضافة إلى الاستثمار العقاري عوائد أعلى قليلاً مع مخاطر أعلى قليلاً ، وذلك بالارتقاء خطوة واحدة على حدين المخاطرة / العائد .


الاستثمار الأساسي بالإضافة إلى الاستثمار النموذجي هو الاستثمار الذي يتمتع بموقع جيد ودخل ثابت ومستأجرين ذوي جودة عالية ومتوسط ​​التشطيبات ومعدلات إشغال معتدلة ورافعة مالية تتراوح بين 50 و 65٪. قد تحتوي عقارات Core plus على بعض عقود الإيجار التي سيتم تجديدها في غضون مهلة قصيرة ، مما يزيد من المخاطر.  يمكن أن تكون أمثلة الاستثمار الأساسي بالإضافة إلى الاستثمار العقاري عبارة عن مبنى سكني أو مركز تسوق أساسي.


نتيجة لارتفاع مستوى المخاطر ، توفر الاستثمارات الأساسية بالإضافة إلى عائد أعلى قليلاً ، حوالي 8-12٪ من خلال مزيج من التدفقات النقدية الإيجارية وبعض النمو في القيمة.


ما هي استراتيجية القيمة المضافة؟

خطوة أخرى إلى الأمام على سلم المخاطر والعائد لدينا هي الاستثمار في العقارات ذات القيمة المضافة . توفر هذه الإستراتيجية إمكانية تحقيق عوائد أعلى مع مخاطر معتدلة.


الممتلكات ذات القيمة المضافة النموذجية لها موقع متوسط ​​، وتشطيبات مؤرخة ، ومستويات شغور متوسطة إلى عالية ، وقدر معين من الصيانة المطلوبة.


ومع ذلك ، فإن الهدف من استراتيجية الاستثمار ذات القيمة المضافة هو شراء العقار بسعر جيد واستثمار مبلغ معين من المال في التجديدات والتحسينات بحيث تقدر قيمة العقار.


تأتي مخاطر الاستثمار العقاري ذي القيمة المضافة من مشروع التجديد والرافعة المتزايدة التي تم اتخاذها لتمويله. نتيجة لذلك ، تتراوح العوائد المتوقعة عادة بين 11٪ و 15٪. مع جزء جيد بفضل إعادة التقييم.


ما هي الاستثمارات الانتهازية؟

الاستثمارات العقارية الانتهازية هي الأكثر خطورة ولديها أقل تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها ، ولكنها توفر أيضًا إمكانية لتحقيق أعلى عوائد.


استراتيجية الاستثمار في الأسهم الخاصة العقارية ، هي استثمارات انتهازية يتم إجراؤها عادة من خلال مستويات عالية من الديون. قد يحتاجون إلى إصلاحات كبيرة أو إصلاح كامل.


بالنظر إلى المخاطر العالية ، تسعى الإستراتيجية الانتهازية إلى الحصول على أقصى عائد ، عادة أكثر من 20٪. ومع ذلك ، يمكن أن يكون هناك درجة عالية من التباين وعدم اليقين.


قد لا يكسب المستثمرون عائدًا لعدة سنوات بينما يخضع العقار لأعمال تجديد أو تشييد.


الاستثمار الانتهازي مناسب للمستثمرين الذين يتمتعون بقدرة أعلى على تحمل المخاطر وآفاق زمنية أطول.


شارك المقال لتنفع به غيرك

زين

الكاتب زين

قد تُعجبك هذه المشاركات

إرسال تعليق

0 تعليقات

9094837766683008164
https://www.alnwaeer.com/