صندوق الاستثمار هو كيان تم تشكيله لتجميع الأموال من المستثمرين والشراء المشترك للأصول مثل الأسهم أو السندات أو العقارات. وبالتالي ، يسعى صندوق الاستثمار العقاري إلى إجراء استثمارات في الأصول العقارية من خلال الاستحواذ على أصول مختلفة ، سواء كانت صناديق الاستثمار العقاري ، أو الرهون العقارية ، أو العقارات مباشرة. تعرف على خصائصها وخصوصياتها .
تشترك صناديق الاستثمار العقاري في العديد من أوجه التشابه مع REITs ( صندوق الاستثمار العقاري ) من حيث أن كلاهما مصدر لوسائل رأس المال لغرض الاستثمار في العقارات.
ومع ذلك ، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بينهما: صناديق الاستثمار العقاري هي الشركات التي يجب أن توزع 90 ٪ من دخلها على المساهمين للحفاظ على مزاياها الضريبية ، في حين أن الصناديق العقارية لا يتعين عليها تلبية هذه القاعدة المحددة ، حتى يتمكنوا من تحقيق الربحية للمستثمرين من خلال إعادة تقييم الأسهم وليس فقط من خلال دفع أرباح الأسهم.
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الصناديق الاستثمارية العقارية المتاحة للمستثمرين:
الصناديق العقارية المشتركة
الصناديق المشتركة (التي تركز على العقارات أو غير ذلك) هي أدوات استثمارية يديرها متخصصون. يستثمر مديرو المركبات هؤلاء أموال المستثمرين في محفظة متنوعة من الأصول ، بما في ذلك صناديق الاستثمار العقاري وغيرها من الشركات ذات الصلة بالعقارات والعقارات. معظم صناديق الاستثمار العقارية مفتوحة لجميع المستثمرين ، طالما أنها تلبي الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار.
صناديق الاستثمار المتداولة
صناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات استثمار مدارة بشكل سلبي. تتبع هذه الصناديق مؤشرًا يسمح للمستثمرين بالحصول على عائد مساوٍ لعائد السوق. صناديق الاستثمار المتداولة العقارية مفتوحة للجمهور وهي مدرجة في جميع البورصات الرئيسية وعادة ما تحتوي على مراكز في صناديق الاستثمار العقاري بشكل أساسي.
صناديق الملكية الخاصة العقارية
تدار صناديق الأسهم الخاصة بنشاط وتستهدف في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين المعتمدين. نظرًا لأنه يحتوي على قدر أكبر من السيولة من البديلين الآخرين وآفاق استثمار أطول ، فإن دخوله يكون أكثر تنظيمًا بالنسبة للمستثمر الصغير.
خصوصيات صناديق الاستثمار الإسكاني
استخدام الأموال للاستثمار في العقارات له مزايا عديدة . البعض منهم:
- التنويع : تقدم معظم صناديق الاستثمار العقارية للمستثمرين تعرضًا واسعًا لقطاع العقارات. يميلون إلى امتلاك أنواع عديدة من الأصول والممتلكات أو الاستثمار في العديد من صناديق الاستثمار العقاري المختلفة. يساعد هذا التنويع في تقليل المخاطر ، ولكنه يمكن أن يقلل أيضًا من العائد المحتمل للمستثمر.
- الحد الأدنى للمبلغ الأولي : تمتلك معظم الصناديق العقارية عتبات استثمار أولية منخفضة نسبيًا (لا تزيد كثيرًا عن 100 دولار لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة العقارية). هذا يوفر للمستثمرين دخولاً أسهل إلى السوق من الاستثمار المباشر في عقار مادي مباشرة.
- الاستثمار السلبي : بينما تسمح العقارات للمستثمرين بتوليد دخل سلبي حيث يدفع المستأجرون الإيجار ، يتطلب الامتلاك إدارة نشطة. من ناحية أخرى ، فإن الصناديق العقارية هي استثمارات لا يحتاج فيها المشارك إلى تخصيص وقت للإدارة ، ويكون مديرو كل صندوق أو شركة مكونة للصندوق مسؤولين عن إدارة الممتلكات.
خطوات الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري
صناديق الاستثمار العقارية هي أداة رائعة لصغار المستثمرين الذين لا يستطيعون الاستثمار مباشرة في العقارات. يمكن لمثل هؤلاء المستثمرين الاستفادة من القطاع من خلال مبالغ صغيرة وفي نفس الوقت يكافئون بعوائد جيدة طويلة الأجل ، حيث تتم إدارة هذه الأموال من قبل محترفين وخبراء.
تسمح لهم الصناديق العقارية أيضًا بالتنويع بين العقارات ، في حين أن الاستثمارات العقارية المباشرة تسمح فقط بشراء عقار أو عقارين. من المهم ملاحظة أن العائد الإجمالي على كل استثمار يعتمد على عوامل مثل ظروف سوق العقارات ، وأسعار الفائدة ، والعرض والطلب على المساحات السكنية والتجارية ، إلخ.
للاستثمار في الصناديق العقارية ، يجب علينا أولاً اختيار نوع الصندوق الذي نريده. إذا اخترنا صندوقًا خاصًا ، يجب أن نجد المدير الذي سيدير الصندوق ، ومراجعة الحد الأدنى لمتطلبات الدخول والتعاقد معه مباشرةً.
إذا كنا نبحث عن صندوق استثمار مفتوح ، فيمكننا توظيفه من مدير الصندوق نفسه أو من منصات تضيف صناديق استثمار مدارة بنشاط ، في عملية بسيطة وبأقل متطلبات.
تابعنا على